这套练习有十一道原创题，由易到难，涵盖现金流与融资的全部五课。第 1 至 3 题练习预测表，第 4、5 题是利润与现金，第 6 至 8 题是融资来源，第 9、10 题是延迟收款，第 11 题是结合案例的行动。
题中所有企业都是虚构的。请到 Cambridge 官网查看你所考年份的 Business 0264 或 Business Studies 0450 对这些课题的措辞，因为技能相同，但写法不同。
先在纸上写出每道题的答案，附上单位，再打开详解。记下答错的题，并使用末尾的对照清单。现金与利润对照器可以在时间线上显示收款时间的问题，比率工具可以核对百分比，错题记录与重测队列则帮你之后重做一道新题。
题目
1. 一个美食小摊月初有 RM1,500，收到 RM6,200，付出 RM5,400。求净现金流和期末余额。
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净现金流：6,200 − 5,400 = RM800。期末余额：1,500 + 800 = RM2,300。验算：1,500 + 6,200 − 5,400 = 2,300。
2. Warung Nasi Lemak Bukit 一月初有 RM2,000。一月、二月、三月的收款分别是 RM7,000、RM6,500 和 RM8,000，付款分别是 RM6,800、RM7,900 和 RM6,200。请补全每个月的期末余额。
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一月：净额 7,000 − 6,800 = +200，期末 2,000 + 200 = RM2,200。
二月：净额 6,500 − 7,900 = −1,400，期初 2,200，期末 2,200 − 1,400 = RM800。
三月：净额 8,000 − 6,200 = +1,800，期初 800，期末 800 + 1,800 = RM2,600。
3. 某个月的期末余额是 RM3,000。期初余额是 RM1,200，付款是 RM5,500。求收到的现金。
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期末 = 期初 + 收款 − 付款，所以收款 = 期末 − 期初 + 付款 = 3,000 − 1,200 + 5,500 = RM7,300。验算：1,200 + 7,300 − 5,500 = 3,000。
4. 新山一家平面设计公司某月开出 RM12,000 的发票，同月付出成本 RM8,500，客户下个月才付款。求当月的利润和净现金流，以及下个月收到的现金。
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利润：12,000 − 8,500 = RM3,500。本月净现金流：0 − 8,500 = −RM8,500。下个月客户付款，+RM12,000 到账。两个月合计，现金增加 12,000 − 8,500 = RM3,500，等于利润。
5. 请说明下列各项是否是预测表中的现金流，以及是否改变利润：（a）用现金购买 RM30,000 的货车，（b）RM4,000 的折旧，（c）尚未付款的赊销，（d）收到银行贷款。
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（a）付款当月 现金流出 RM30,000。它不会一次全部计入当月利润，而是通过折旧分摊到货车的使用年限。（b）不是现金流，因为没有钱流出，但它会减少利润。（c）客户付款之前不是现金流，但已经计入利润。（d）现金流入，但不是收入，所以利润不变。
6. 请为每个需要推荐融资来源并说明理由：（a）两周内需要 RM2,500，填补客户付款之前的缺口，（b）新工厂需要 RM120,000，预计使用十年。
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（a）透支，因为需要的时间短，企业只为用钱的那几天付利息。（b）长期来源，例如银行贷款或所有者投入的资金，因为工厂能用十年。透支配这种需要不合适，因为它是为短期而多变的需要设计的。
7. 一家面包店借了 RM36,000，每月还 RM1,150，共 36 个月。求总还款额和借款的额外成本。
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总还款：1,150 × 36 = RM41,400。额外成本：41,400 − 36,000 = RM5,400。验算：1,150 × 36 = 1,000 × 36 + 150 × 36 = 36,000 + 5,400。
8. 一家裁缝店的老板需要 RM60,000。方案一是银行贷款。方案二是把业务的 25% 卖给投资者。请从控制权比较两者，并求店铺一年赚 RM40,000 利润时投资者的份额。
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控制权： 贷款方案中，老板保有完整所有权，但必须连本带息还钱。出售股份方案中，不必还钱，但投资者成为合伙人，对决策有发言权。利润份额： 25% × 40,000 = 0.25 × 40,000 = 每年 RM10,000 归投资者。正确的选择取决于老板更看重控制权，还是不必还款的自由，以及店铺是否负担得起贷款还款。
9. 一家公司月初有 RM2,500，从常客收到 RM4,000，付出 RM7,000。一位欠款 RM9,000 的客户本该本月付款，却晚了 30 天。求现在的期末余额，以及客户准时付款时的期末余额。
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晚付：2,500 + 4,000 − 7,000 = −RM500。准时：2,500 + 4,000 + 9,000 − 7,000 = RM8,500。因为晚付款，公司透支了 RM500，两种情况的差额就是 RM9,000。
10. 利用第 9 题的答案，写一段简短的解释，说明这次晚付款对公司的影响。
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因为客户晚了 30 天付款，RM9,000 没有在本月到账。公司仍须准时支付 RM7,000 的账单，所以余额掉到 −RM500，而不是 RM8,500。公司可能需要至少 RM500 的透支，或请供应商等一等。钱只是延迟，并没有消失，所以利润不变，现金会在下个月回来。
11. 马六甲的书店 Buku Ilmu 预计十二月会短缺 RM6,000，因为在学校假期旺季之前必须先购入 RM5,000 的存货。书店已有 RM4,000 的透支额度。一家出版商提供这批存货 30 天的赊账。请建议一个行动，说明缺口是否被覆盖，并指出一项局限。
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行动： 接受出版商对 RM5,000 存货的 30 天赊账。案例连接： 缺口的原因是存货必须在假期销售带来收入之前付款。数字： 付款推迟一个月，所以十二月的缺口从 RM6,000 降到 6,000 − 5,000 = RM1,000，在 RM4,000 的透支额度内。局限： 出版商可能拒绝赊账或提高价格，而账单在一月到期，书店届时必须有现金。判断： 如果假期销售在账单到期之前带来足够的钱，接受赊账是合适的。
如果你答错了
- 第 1 至 3 题： 你可能从零开始，或忘了加期初余额。请回到编制简单的现金流预测。
- 第 4、5 题： 你可能把利润当成现金，或错看了贷款或折旧。请回到区分盈利经营与现金短缺。
- 第 6 至 8 题： 你可能只看名称配对来源，或忽略了控制权。请回到从期限与控制权比较融资来源。
- 第 9、10 题： 你可能说钱损失了，或漏掉因果链的一步。请回到解释延迟收款的影响。
- 第 11 题： 你可能给出一个任何企业都适用的行动，或漏了局限。请回到提出结合案例的行动并说明局限。
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